Download eksemplet på projektmappe
Denne vejledning viser, hvordan du bruger Excel YIELD -funktion i Excel for at beregne obligationsrenten.
YIELD Funktionsoversigt
YIELD -funktionen beregner obligationsudbyttet.
Hvis du vil bruge YIELD Excel -regnearksfunktionen, skal du vælge en celle og skrive:
(Bemærk hvordan formelindgangene vises)
YIELD -funktion Syntaks og input:
| 1 | = YIELD (afvikling, løbetid, rente, pr, indløsning, frekvens, [grundlag]) |
afregning - Det er afviklingsdatoen for værdipapiret eller den dato, hvor værdipapiret er købt. Det er den dato, der kommer efter værdipapirets udstedelsesdato.
modenhed - Det er den dato, hvor obligationen eller værdipapiret udløber, og hovedbeløbet betales tilbage til obligationen eller sikkerhedsindehaveren.
sats - Det er den årlige rente på obligationen eller værdipapiret, hvor kuponbetalinger behandles.
pr - Det er pålydende værdi af værdipapiret eller obligationen. Hvis dette argument udelades, antager YIELD -funktionen pålydende værdi til $ 1.000.
frelse - Obligationens eller værdipapirets indfrielsesværdi pr. Pålydende værdi på $ 100, der refunderes til obligationen eller sikkerhedsindehaveren på indløsningsdatoen.
frekvens - Det refererer til antallet af periodiske kuponbetalinger om året. Værdien af frekvensen for årlige, halvårlige og kvartalsvise betalinger er henholdsvis 1, 2 og 4.
basis - VALGFRIT. Det angiver den type dagtælling, der skal bruges af værdipapiret eller obligationen. Mulige værdier kan være:
| Basis | Dagtælling |
| 0 | USA (NASD) 30/360 |
| 1 | Faktisk/faktisk |
| 2 | Akut/360 |
| 3 | Akut/365 |
| 4 | Europæisk 30/360 |
Hvis basisargumentet udelades, antager det sin standardværdi, dvs. US (NASD) 30/360.
Hvad er YIELD?
Udbyttet på sikkerhed er mængden af kontanter, der er optjent på sikkerhed i form af renter eller udbytte. Det udtrykkes som en procentdel baseret på værdien af pålydende værdi.
YDELSE af en obligation beregnes ved hjælp af følgende formel, hvis der ikke er mere end en kuponperiode til indløsningen.
Hvor:
DSR = antal dage fra afregningsdatoen til indløsningsdatoen
E = antal dage i kuponperioden, hvor afregningsdatoen falder
A = antal dage fra begyndelsen af kuponperioden til afregningsdatoen.
Hvis der er mere end én kupon tilbage til indløsningen, beregnes YIELD gennem iterationer. YIELD-funktionen bruger PRIS-formlen til at beregne udbyttet ved hjælp af Newton-metoden (også kendt som Newton-Raphson-metoden).
Hvad er Excel YIELD -funktion?
Excel YIELD -funktionen returnerer udbyttet på et værdipapir, der betaler periodisk rente. Det returnerer værdien i procent.
Beregn udbyttet af en sikkerhed
I dette eksempel beregner vi renten på et værdipapir, der blev købt den 20. januar 2022 med en årlig rente på 6%. Andre detaljer om sikkerheden er nævnt i ovenstående tabel.
Formlen, der bruges til at beregne udbyttet, er:
| 1 | = RENT (C4, C5, C6, C7, C8, C9, C10) |
YIELD -funktionen returnerer udbyttet af sikkerhed:
UDBYTTE = 5.68%
Her indtastes prisen på sikkerhedsargumentet (pr) og indløsningsargumentet (indløsning) som værdien pr. $ 100 uanset værdien af den faktiske pålydende værdi. Som anbefalet indtastes værdierne for afregnings- og forfaldsdato -argumenterne også som en reference til cellerne, der indeholder datoer.
Beregn udbytte af en 10 -årig obligation
Lad os nu beregne udbyttet af en 10-årig obligation, der blev udstedt den 1. februar 2009, og blev købt af investoren tre måneder senere. Andre detaljer om obligationen er nævnt i ovenstående tabel.
Formlen, der bruges til at beregne udbyttet, er:
| 1 | = RENT (C4, C5, C6, C7, C8, C9, C10) |
YIELD-funktionen beregner udbyttet af den 10-årige obligation:
UDBYTTE = 8.3%
Som anbefalet indtastes værdierne for afregnings- og forfaldsdato -argumenterne som en reference til cellerne, der indeholder datoer.
UDBYTTE i Google Sheets
Alle ovenstående eksempler fungerer nøjagtig det samme i Google Sheets som i Excel.
Ekstra Noter
Brug YIELD -funktionen til at beregne udbyttet af en obligation eller lignende værdipapir.
#NUM! Der opstår fejl, hvis afregningsdatoen er større eller lig med forfaldsdatoen; eller værdierne for satsen, indløsning, frekvens eller [basis] argumenter er ikke gyldige tal (dvs. kurs <0; eller pr ≤ 0; eller indløsning ≤ 0; eller frekvens er en anden værdi end 1, 2 eller 4; eller [basis] -værdien er anden end 0, 1, 2, 3 eller 4)
#VÆRDI! Der opstår en fejl, hvis datoerne for afregningen eller modenhedsargumenterne ikke er gyldige Excel -datoer.
Det anbefales, at afregnings- og modningsdatoer indtastes i YIELD -funktionen som referencer til celler, der indeholder datoerne eller datoerne, der returneres fra formler.
Resultatet af YIELD -funktionen vises muligvis som en decimal. Skift celle nummerformatering til procent for at vise funktionsresultatet som en procentdel:
Tilbage til listen over alle funktioner i Excel
YIELD Eksempler i VBA
Du kan også bruge YIELD -funktionen i VBA. Type:application.worksheetfunction.yield (afvikling, løbetid, rate, pr, indløsning, FREKVENS, grundlag)
For funktionsargumenterne (sats osv.) Kan du enten indtaste dem direkte i funktionen eller definere variabler, der skal bruges i stedet.
